下游需求推動ABS樹脂行業 進入擴能快車道

      丙烯腈-丁二烯-苯乙烯樹脂（ABS樹脂），是體量最大的工程熱塑性樹脂，介于通用塑料和工程塑料之間。在ABS中，丙烯腈提供耐化學性和熱穩定性，丁二烯提供韌性、抗沖擊性和耐寒性，苯乙烯則提供剛性、光澤性和易加工性。因此，ABS樹脂具有良好的耐沖擊性、耐熱性、耐低溫性、耐化學腐蝕性、高剛性、易加工性、制品尺寸穩定性及表面光澤性好等優異的綜合性能，容易涂裝、著色，還可以進行表面噴鍍金屬、電鍍、焊接、熱壓和粘接等二次加工。ABS樹脂可通過注塑、擠出、真空、吹塑及輥壓等成型法加工為塑料，還可用機械、粘合、涂層、真空蒸著等方法進行二次加工。由于其綜合性能優良，用途比較廣泛，主要用作工程材料，也可用于家庭生活用具。由于其耐油和耐酸、堿、鹽及化學試劑等性能良好，并具有可電鍍性，鍍上金屬層后有光澤好、比重輕、價格低等優點，可用來代替某些金屬。還可合成自熄型和耐熱型等許多品種，以適應各種用途。

　　ABS樹脂廣泛用于家用電器、辦公設備、汽車零部件、儀器儀表、建材及日用品等領域。ABS樹脂常與其他不同的聚合物共混為合金，以獲得最佳性能。ABS產業鏈基礎原料為油和煤，下游終端制品中，家電和汽車兩大產業地位重要，涉及企業類型眾多。

全球市場情況

　　2010—2019年，隨著北美（由于SABIC Plastics工廠關閉）和西歐部分裝置關閉，東北亞、中東和印巴地區出現少量新增產能，全球ABS的產能年均復合增長率不到2%。2019年，全球ABS產能達1145萬噸/年，產量為965萬噸，裝置平均負荷為84%。

　　2019年，全球ABS供應主要集中于亞洲地區，該地區產能占世界的83%。其中，中國大陸產能占全球產能的37%，韓國和中國臺灣分別占17%。

　　2010—2019年，受發達經濟體經濟曾一度疲軟等因素影響，全球ABS需求的年均增速僅為2.6%。2019年，全球ABS樹脂消費量達到965萬噸，其中亞洲地區的消費量約占世界總量的79%，而且中國和印度是推動全球ABS樹脂需求增長的主要國家。全球ABS樹脂的消費中，家電及電子電氣占到66%，交通工具、建筑和其他領域合計占到34%。

　　過去10年間，全球ABS樹脂行業由于供應過剩，產能增長緩慢。但隨著消費量的穩定增長，到2019年，全球ABS樹脂市場已經從供過于求轉變為供需平衡。

國內市場分析

　　1. 國內ABS樹脂消費分析

　　2010—2019年，國內ABS樹脂消費量的年均復合增長率約為4.3%。其中，2010—2015年為0.8%，2015—2019年為8.6%。2019年，我國ABS消費量實現穩定增長，達到605萬噸。 

　　2019年我國ABS樹脂消費結構為：家電及電子產品占60%；輕工業產品占11%，交通運輸占10%，辦公設備9%，建材及其他占10%。

　　家電及電子產品包括大家電、小家電和電子產品等，合計占到國內總消費量的60%，其中以家電為主，消費電子產品對ABS樹脂的消費量相對較低。ABS樹脂應用家電主要以白色家電和小家電為主，白色家電主要是空調、冰箱、洗衣機三大類，小家電種類較多，有微波爐、電飯煲、食品加工機、洗碗機、消毒柜、飲水機、凈水器、掃地機器人、吸塵器、組合音響、面包機、咖啡機、多士爐、電吹風和電動剃須刀等。近年來，ABS樹脂在小家電產品市場的需求悄然升溫，有與大家電旗鼓相當之勢。我國是世界上最大的家電生產國和消費國，2019年我國冰箱和洗衣機的產量占全球50%以上，空調器和微波爐產量占全球3/4；家電產品出口額占全球出口市場比重超過37%，大家電出口額占全球比重31%，小家電出口額占全球比重45%。2019年，我國空調產量達21866.2萬臺，同比增長6.7%；冰箱產量7904.3萬臺，同比下降1.1%；洗衣機產量7433萬臺，同比增長3.9%。

　　在交通運輸領域，ABS主要用在汽車的儀表板、車輪罩、散熱器隔柵、空調器、行李箱、手柄、內裝飾板、方向盤、隔音板、門鎖、通風管等部件及車用物品上，此外還用于摩托車、游戲車、船及雪地車等。目前我國已成為世界上最大的汽車生產國。2019年我國汽車產量達2572.1萬輛，同比下降7.5%，是繼2018年后又一次下降。盡管我國汽車的產銷量蟬聯全球第一，但2019年的中國汽車市場依然處于寒冬之中。由于汽車產量下降，2019年汽車領域消費ABS的占比下降至10%，而家電領域與其他領域有所提升。同時，新能源汽車的發展促進了ABS樹脂在汽車領域的消費量增長。

　　在輕工業用品領域，ABS樹脂主要用于箱包、玩具和打火機等。我國是全球玩具和箱包的生產和出口大國，其中電子游戲機、玩具樂器和玩具模型等均大量使用ABS樹脂。

　　此外，電子計算機、辦公自動化設備和通訊設備也是ABS樹脂消耗量較大的領域，主要產品有電腦、傳真機、復印機、打印機、電話機和路由器等。ABS樹脂以其優異性能，還應用于建材市場、機械儀表工業、醫療器械和合金共混物等行業。在建材市場，ABS樹脂的用途主要是管材和裝飾板，其中管材包括給水管、排水管和低發泡管，裝飾板主要用于辦公樓、賓館、浴室、游泳池、門框和窗框等領域。游艇和活動房屋等休閑用品的走俏，也為ABS市場打開新的銷路。

　　ABS樹脂需求量的增長，不僅與下游行業的有機增長緊密相關，還與替代產品HIPS的價格走勢、替代程度相關?？傮w來看，預計未來5年，國內ABS樹脂的年需求年均增長率為3%~5%。

　　2. 國內ABS樹脂供應分析

　　我國是世界上ABS樹脂最大的生產國。2019年我國ABS樹脂的產能和產量分別為420萬噸/年和405萬噸，行業平均開工率約96%。

　　2010—2019年，我國ABS樹脂產能年均增長率為5.5%，產量年均增長率為7.8%，產量增速大于產能增速。2015年我國ABS樹脂行業平均開工率約72%，到2019年達到96%。隨著我國ABS樹脂需求快速的增長，ABS行業已由供應過剩進入供應相對緊張的狀態。

　　在ABS樹脂需求穩定快速增長，盈利能力較好的推動下，近兩年我國ABS樹脂行業進入投資高峰期，涌現出大量ABS樹脂新建和擬建項目，如漳州奇美化工、中化國際、樂金化學、英力士等（具體見表1），計劃投資項目的總產能達到近440萬噸/年。除此之外，還有企業意向投資ABS樹脂，但苦于技術來源、資金等困難，沒有啟動。因此，未來我國ABS樹脂的產能將大幅增長，新增的供應不僅滿足國內日益增長的需求，甚至將替代部分進口，以及部分產品轉向出口。

結論

　　2010—2015年，國內ABS樹脂的消費量年均復合增長率僅0.8%；2015—2019年增長率達到8.6%。由此可見，近年國內ABS樹脂的消費量出現快速增長。在2015年，我國ABS樹脂行業平均開工率為72%，處于結構性過剩階段。但隨著過去5年需求的快速增長，2019年全國ABS樹脂的行業平均開工率已經提高到96%，供應處于相對緊張狀態。而且從進出口來看，2019年我國ABS樹脂仍有204萬噸的進口量，出口量不到4萬噸，國內ABS樹脂市場處于嚴重供不應求狀態。在此情形下，加上國內中石油等企業ABS樹脂技術的突破，產品盈利能力的改善，吸引了大量企業新建和擴建ABS樹脂裝置，ABS樹脂行業進入了投資高峰期。保守估計，預計2020—2025年，國內ABS樹脂行業新增產能將達到200萬噸/年，ABS樹脂行業將再次面臨結構性過剩的局面。

高利平  中國化工信息中心咨詢事業部高級咨詢顧問，高分子材料與工程學士學位，擁有16年化工行業從業經驗，及10余年高分子材料行業咨詢經驗。其專長領域包括聚乙烯、聚丙烯、工程塑料、EVA、ABS、PS、丁二烯等。曾在《國內外PETG市場研究與技術評估報告》《煉化一體化項目產品市場研究》《中國EVA行業并購分析及企業深度調研》《聚丙烯和聚丙烯中國市場和工藝研究》《新形勢下化工行業“走出去”重大問題研究》《環氧固化劑市場深度研究》《國內外聚烯烴行業深度市場研究》《中國特種化學品行業市場研究》等100余個咨詢項目中擔任核心咨詢顧問及項目經理的角色。

轉自《中國化工信息》